SPECIAL REVIEW: banca portuguesa

Special review de um sector que tem estado sobre pressão devida à (triste mas previsível) actualidade

BCP

teste do suporte em curso. O ciclo diario encontra-se proximo do termo da sua fase bearish contudo ainda não favoravel a tomada de posição bullish.
Em caso de ruptura du suporte o proximo encontra-se nos 0,548€



BES

Ruptura confirmada do suporte dos 2,79. A caminho dos 2,77€



BPI

teste do suporte a 1,249. O unico dos 3 com configuração favorável a um rebound. É expectável no entanto um novo bottom.

CAC update

Bom dia,

Rápido update da configuração do CAC.

Em termos de harmonic trading, o CAC não validou o bullish crab mas sim um alternate bullish bat.
A PRZ (potential reversal zone) foi atravessada mas não quebrada devido à reacção bullish do dia 17 de Março.
A subida tem-se feito sem real consolidação, tendo os preços atravassedo os 61,8% de retracement do movimento de queda indicando uma força particularmente bullish.
Contudo, os preços vêem agora chocar contra a inner line fibo -14,6% da pitchfork de longo prazo (atingida ontem). um movimento de consolidação nos time frames mais curtos é possível de forma a poder vencer esta resistência passando em força (depois de acumular energia) ou via gap.

As Bollinger bands encontram-se em fase 1 (range com MM20 flat). Os preços encontram-se acima da MM20 e MM50. O objectivo natural deste movimento é a bollinger superior (hoje a 4107) nivel que corresponde à MLH (mediana) da pitchfork de longo prazo.

Do ponto de vista dos ciclos, os time frames inferiores ao horario, estão em fase final de ciclo bearish. O ciclo diario continua bullish pelo que não é de esperar um movimento de consolidação superior a times frames intraday.

O indice permanece bullish. Uma consolidação (retracement 23,6% ou 38,2% ou MM20 diaria) deverá ser aproveitada para uma posição longa.





Outra vista do CAC através das VWAP:

As bandas encontram-se em range. Em caso de consolidação a banda roxa deverá servir de suporte.
O target do movimento em curso poderá ser a linha cor de laranja (a 4092).

Neste time frame, o indicador não é favoravel a qualquer tomada de posição com risk/reward interessante.

bons trades.
Pj.

CAC40 Update

Bom dia,

actualização do cenário em curso:

1. A queda da semana passada, ficou-se pelos 261,8% da projecção do segmento BC, dando origem a um ralí bullish.
2. Esse ralí deverá culminar no teste do SAR diario bearish, nivel onde tambem s encontra a MM20 diaria e MM20 semanal.
3. O estado de overbought do RSI(14) diario leva-nos a considerar que falta um bottom nesta unidade temporal em direcção à Bollinger inferior da UTsemanal ou até ao target do bullish crab (meu cenario preferido).
4. A curto prazo o cenario é bullish desde a validação do reversal pattern Perfect Bullish Butterfly (circulo vermelho).
5. O trend é perfeitamente enquadrado pela pitchfork bullish.

Flat até a zona de 3920-30 para potencial short.

Pj.

CAC update

Boa noite,

A situação no Japão condiciona os mercados externos com a necessidade de repatriamento de cash para o Japão (vide USD/JPY e EUR/JPY)

Nesse contexto, a hipótese de retracement ficou comprometida durante a manhã após ruptura do suporte.

O cenário previsto hoje é o de um bullish crab com:
- AB = 50% XA
- BC = 78,6% AB
- CD= 361,8 BC e 161,8% XA

A PRZ (potential reverse zone) encontra-se nos 3556-61, i.e. um potencial de descida de cerca de 150 pontos face ao fecho de hoje.



A PRZ ganha ainda mais importância quando enquadrada com a pitchfork de longo prazo, pois 3560 corresponde à MLH inferior (suporte de longo prazo).



Pj.

Wheat

Bom dia,

Tendo em conta a tendencia de subida de inflação (previsivel) no longo prazo, bem como o peak oil e o crescimento demográfico, existe uma configuração que parece interessante no Wheat em diario para a construção de um aposição de longo prazo..

No médio prazo verifica-se a construção de um bullish Gartley (em Harmonic trading) representado pelos pivots X,A,B,C e D (projecção)

Efectivamente temos:
AB= 61,8% XA
BC= 88,6% AB
e a projecção CD= 78,6% de XA e 127% de CB o que nos dá uma PRZ (potential reversal zone) entre 622 e 628.

No entanto ter em atenção um possivel bullsih ab = cd tendo em conta o fecho de ontem exactamente sobre o suporte 661.

A tendencia continua fortemente bearish mas é de ter em conta uma possivel reacção bullish para hoje. Não antecipar o sinal de reverse!

Pj.

CAC-ofonia!

Boa noite,

Esta é a primeira analise publicada no blog (tambem foi publicada no site Clubeinvest.com no forum Mercados Europeus)

Irão ser publicadas analise técnicas baseadas em ferramentas comuns e outras próprias para alem de posts que possam ter valor acrescentado quer no desenvolvimento de metodologia de analise técnica quer de assuntos que possam ser relevantes do ponto de vista da analise fundamental.

No imediato, este primeiro "post" será dedicado ao CAC40 (o meu índice favorito com o S&P) após um dia de forte volatilidade.

Espero sinceramente que gostem pois será um grande incentivo para continuar a publicar no blog.

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CAC 40 Daily

nota prévia: a metodologia utilizada relativamente às pitchfork de Andrews é a da escola de Austin com algumas variantes nomeadamente quanto ao posicionamento das inner/outer lines que utiliza um conceito próprio baseado em racios de Fibonacci.

No gráfico abaixo apresenta-se uma visão de longo prazo da evolução do índice francês, através do pitchfork delineado pelos pivots a,b e c.



É perfeitamente visível a evolução do indice num canal ascendente desde Maio de 2010 e cujos limites podemos definir pela inner line fibo 14,6% (resistência)
e inner line fibo -61,8% (suporte)


Se olharmos de forma mais pormenorizada, o dia de hoje foi marcado por uma volatilidade elevada (o VCAC abriu nos 22 e chegou aos 32 para fechar nos 28)



Apesar do suporte ter sido preservado, a actual configuração deve-nos levar ao máximo cuidado. Vejamos:
- o candlestick de hoje fechou fora das bandas de Bollinger. As mesmas estão a divergir uma de outra (fase 2 em termos de analise dinâmica - ATDMF) sugerindo um movimento potente de queda em curso. Esse fecho pressupõe uma pausa (salvo catástrofe no Japão) no movimento bearish, sendo provável um retracement de 23,6% a 38,2% da queda desde de 4146, respectivamente 3815 e 3878.
- É altamente previsível que após esse retracement venhamos a assistir a uma retoma do movimento bearish de curto prazo e cujo target deverá ser afinado em função do nível que vier a ser atingido no retracement. A Bollinger inferior da unidade de tempo superior (i.e. semanal) afigura-se como target natural deste move bearish. A reacção dos preços sobre este nível irá validar uma possível entrada "long" no indice.
- A outra possibilidade é assistirmos amanhã a um V bottom que apenas poderá ganhar contornos com um fecho acima dos 3890.


Bons trades.
Pj.